10월 15일 오전 시장분석
TOP3 리포트 브리핑

DB증권은 3분기 영업이익을 629억원으로 예상했습니다. 전분기보다 42% 감소하며, 보고서의 시장 예상치 1,070억원을 밑도는 전망입니다.

보고서는 12월 최저수입가격 제도 시행을 기다리는 고객들의 구매 지연을 짚었습니다. TerraSus 출하량은 약 6,000톤으로 예상했으며, 원화 강세도 수익성 부담으로 반영했습니다.

OCI Energy 프로젝트 매각이 4분기로 미뤄졌습니다. DB증권은 4분기 TerraSus 출하량이 7,000톤을 웃돌 것으로 전망했지만, 정책상 가격이 실제 판매가격에 즉시 적용되는 것은 아니라고 설명했습니다.

iM증권은 목표가를 8,000원에서 8,500원으로 올렸습니다. 벌크·탱커 시황을 반영해 2026년과 2027년 EPS 추정치를 각각 9%, 4% 높였습니다.

보고서는 3분기 매출액 약 1.9조원, 영업이익 1,942억원을 예상했습니다. 영업이익은 전년 대비 55.1% 증가하며 보고서 기준 시장 예상치를 약 5% 웃도는 추정입니다.

브라질 등 장거리 철광석 수송 증가가 선박 수요를 지지한다는 분석입니다. 보고서는 3분기 평균 BDI 3,041포인트와 현물운임 노출 선박의 이익 개선을 근거로 벌크 영업이익 828억원을 전망했습니다.

보고서는 VLCC 선대가 2026년 말 12척, 2027년 14척으로 늘어날 것으로 예상했습니다. 높은 운임 환경에서 신규 선박의 수익성 개선을 기대했지만, 향후 인도 선박의 실제 운용 방식과 계약 조건은 구분해 확인해야 합니다.

유안타증권은 3분기 매출액 3,740억원, 영업이익 445억원을 예상했습니다. HM17321 기술이전 관련 미국 반독점 행정절차로 계약금 1억9,000만달러의 인식이 4분기로 넘어갈 것으로 봤습니다.

보고서는 10월 7일 국내 비만 적응증 허가를 받은 에페글레나타이드의 10월 말 공급을 예상했습니다. 경쟁 제품보다 낮은 가격을 전망했지만, 실제 출시 가격으로 확정한 수치는 아닙니다.

출시 후 온기 첫해 매출 1,000억원 이상은 회사 목표입니다. 보고서는 초기 인지도와 처방 대상의 제약을 짚으며 가격 경쟁력이 중요하다고 평가했습니다.

로수젯과 도입 품목 성장은 이어질 것으로 봤습니다. 북경한미는 집중구매제도 영향으로 전년 대비 매출 감소를 예상했으나, 전분기 대비로는 개선을 전망했습니다.