10월 29일 시장분석
오늘의 종목 리포트 TOP4

원문 기준 2026년 3분기 매출액은 104.6조원, 영업이익은 83.3조원으로 각각 전년 동기 대비 327.9%, 632.1% 증가했습니다. 하나증권 추정치보다 매출액은 5.4%, 영업이익은 6.9% 높았습니다.

DRAM과 NAND 가격은 각각 29%, 26% 상승했으며, HBM과 엔터프라이즈 SSD 비중 확대가 수익성에 보탬이 됐다는 것이 보고서의 분석입니다.

보고서는 2027년 매출액 568조원, 영업이익 464조원을 예상하며 기존 전망보다 각각 13.6%, 14.6% 상향했습니다. 이는 향후 가격과 출하량 가정에 기반한 추정입니다.

원문 기준 3분기 매출액은 3조 7,633억원, 영업이익은 6,910억원으로 전년 동기 대비 각각 30%, 165% 증가했습니다. 영업이익은 전 분기보다 57% 늘었습니다.

AI 데이터센터용 MLCC와 FC-BGA 공급 확대 및 판가 인상이 실적 개선의 핵심으로 제시됐습니다. MLCC 혼합평균판매가격은 10% 이상 올랐고 재고는 약 3주 수준으로 줄었습니다.

보고서는 칩렛당 다이 수 증가로 GPU 전력부문에 필요한 MLCC 용량이 매년 두 배씩 늘 수 있다고 봤습니다. 이는 고객 수요와 증설 속도에 따른 전망이지 확정 실적은 아닙니다.

레이저티닙 로열티는 1분기 54억원, 2분기 69억원, 3분기 75억원으로 증가했습니다. 다만 3분기 달러 기준 증가율 추정치는 전 분기 대비 24%로 기존 가정 65%에 미달했습니다.

보고서는 2026년 레이저티닙 매출 추정치를 2억6,400만달러에서 2억600만달러로 낮추고, 2027년과 2028년 영업이익 추정치를 각각 16%, 8% 하향했습니다.

만성 자발성 두드러기 치료 후보 lesigercept의 기술이전 가능성을 4분기 실적과 주가 반등의 핵심 변수로 제시했습니다. 다만 계약 성사는 아직 확정 사실이 아닙니다.

원문 기준 3분기 연결 매출액은 12.0조원, 영업이익은 1조 1,428억원으로 전년 동기 대비 각각 18.3%, 15.0% 증가했습니다. 영업이익은 시장 예상치 9,717억원을 18% 상회했습니다.

건설 부문 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 44%, 150% 증가했습니다. 하이테크 매출 비중 확대에 힘입어 건설 영업이익률은 6.2%로 2023년 2분기 이후 가장 높았습니다.

보고서는 삼성전자 평택 P5 등 하이테크 공정 본격화와 신규 프로젝트를 바탕으로 실적 개선 지속을 예상했습니다. 향후 공정 진행과 실제 수주 전환을 전제로 한 전망입니다.