11월 2일 | 오늘의 종목 리포트 TOP5

3분기 매출액은 4,181억원으로 전년 동기 대비 46.1% 증가했고, 영업이익은 879억원으로 146.1% 늘었습니다. 영업이익률은 21.0%였습니다.

전 제품군의 가격 협상력을 바탕으로 평균판매가격이 상승했고, MLB는 항공우주·방산 등 고수익 제품 중심으로 매출이 늘었습니다.

교보증권은 환율 부담에도 높은 수익성이 유지된 점을 경쟁력의 재확인으로 평가하며 Buy와 목표주가 180,000원을 유지했습니다.

3분기 연결 매출액은 7,731억원으로 전년 동기 대비 100% 증가했고, 영업이익은 1,606억원으로 67% 늘었으나 시장 기대치를 12% 하회했습니다.

유럽 매출은 전년 동기 대비 700%대 성장했고, 북미 오프라인 매출은 전 분기 대비 20% 증가한 것으로 추정됩니다.

서구권 수요 급증에 따른 항공 운송비와 환율 영향이 부담이었습니다. IFRS 18 도입 영향 150억원, 원화 환산 매출 감소 등 환율 영향 130억원이 영업이익에 부정적으로 작용한 것으로 분석됐습니다. 교보증권은 Buy를 유지했지만 실적 변수와 추정치 조정을 반영해 목표주가를 500,000원으로 제시했습니다.

3분기 매출액은 31.6조원으로 전년 동기 대비 10.1% 증가했고, 영업이익은 1.8조원으로 24.3% 늘었지만 증권사 추정치를 크게 하회했습니다.

판매량은 84.7만대로 7.9% 증가했지만 영업이익률은 5.8%에 그쳤습니다.

인센티브와 재료비 상승, 중동 물량 감소, 경제형 전기차 판매 확대에 따른 부정적 믹스가 마진을 낮췄습니다. 한화투자증권은 낮은 기저에 따른 이익 증가보다 믹스 악화의 폭을 경계하면서도 Buy와 목표주가 210,000원을 유지했습니다.

3분기 지배주주순이익은 1조9,075억원으로 전년 동기 대비 13.1% 증가하고 전 분기 대비 4.3% 감소했습니다.

순이자이익은 3조5,070억원으로 전년 동기 대비 5.1% 증가했습니다. 그룹·은행 NIM은 각각 1.92%, 1.72%로 전 분기 대비 2bp씩 하락했습니다.

9월 말 BIS 비율은 16.02%, CET1 비율은 13.80%였습니다. 신용손실충당금은 5,633억원으로 전년 동기 대비 54.5% 증가했습니다. 교보증권은 경쟁사 대비 높은 CET1 비율과 적극적 주주환원 가능성을 긍정적으로 평가하며 Buy와 목표주가 210,000원을 유지했습니다.

3분기 매출액은 15.7조원으로 전년 동기 대비 4.6% 증가했고, 영업이익은 9,141억원으로 17.2% 늘어 시장 기대에 부합했습니다.

모듈·핵심부품 매출은 12.3조원으로 5.1% 증가했고, 유럽 전동화 물량은 12.8% 늘었습니다. 해당 부문 영업이익은 335억원으로 흑자를 유지했습니다.

A/S 매출은 3.45조원, 영업이익은 8,807억원이었으며 영업이익률은 25.5%를 기록했습니다. 한화투자증권은 고부가 전장 부품과 비계열 공급 확대에 따른 구조적 수익성 개선을 근거로 Buy와 목표주가 700,000원을 유지했습니다.