11월 2일 아침 브리핑 | AI 현금소진 경계와 반도체 급락

Intel의 3분기 매출은 165억 달러로 전년 동기보다 21% 증가했지만 4분기 매출 전망은 150억~160억 달러, 비GAAP 주당이익 전망은 0.25달러였습니다. 회사는 올해 양의 현금흐름을 기대하지 않는다고 밝혔고 주가는 28.58% 하락했습니다. AMD -10.88%, Micron -5.30%, Nvidia -4.22% 등 업종 전반의 하락도 확인됐습니다.

AI 서버 수요가 강해도 생산능력 확대와 선단공정 투자가 현금을 소모하고 PC 수요와 메모리 가격이 완제품 수요를 압박할 수 있음을 보여줬습니다. 높아진 AI 밸류에이션에서 전망 미달의 충격이 확대됐습니다.

삼성전자와 SK하이닉스는 서버 메모리 가격 상승과 HBM 수요의 수혜를 받지만 PC·완제품 수요 둔화와 고객사의 투자 효율성 경계가 부담입니다. 두 회사의 공식 실적은 견조하므로 단기 주가 부담과 사업 실적을 구분해야 합니다.

코스피는 5,730.74로 3.48%, 코스닥은 724.38로 3.83% 하락했습니다. 한국거래소 집계 보도에서 외국인은 코스피에서 약 1조6천억원을 순매도했고 삼성전자와 SK하이닉스를 포함한 반도체 대형주가 약세를 보였습니다.

Alphabet 이후 Intel과 Amazon까지 AI 투자 회수 우려가 이어지면서 직전의 국내 메모리 실적 호조보다 글로벌 기술주 밸류에이션 조정이 단기 수급을 지배했습니다. 이틀간 낙폭이 커 변동성 확대 가능성이 있습니다.

국내 반도체의 기록적 실적과 단기 주가 조정이 동시에 나타난 구간입니다. 실적 추정치와 외국인 수급, 미국 AI 투자 계획을 함께 확인해야 합니다.

Binance는 10월 29일 20:05 UTC경 핫월렛이 침해돼 약 63억 달러 상당 토큰이 탈취됐다고 공식 발표했습니다. 회사는 이용자 손실 없이 자체 자금으로 영향을 흡수하겠다고 밝혔고 10월 31일 공지에서 영향 자산의 약 90%를 보충하고 준비금 증명 스냅샷을 공개했다고 설명했습니다.

손실 흡수와 준비금 보충은 즉각적인 이용자 손실 위험을 낮추지만 단일 거래소의 운영·보안·유동성 위험이 시장 전체 가격과 출금 신뢰로 전염될 수 있습니다. 사고 원인과 최종 회수 규모는 아직 조사 중입니다.

국내 거래소와 상장사의 직접 손실은 확인되지 않았습니다. 암호자산 관련 국내 종목을 테마로 연결하기보다 거래소별 보유자산·출금 상태와 규제기관 공지를 우선 확인해야 합니다.

Amazon의 AWS 매출은 460억 달러로 39.3% 증가했지만 최근 12개월 잉여현금흐름은 424억 달러 유출을 기록했습니다. 회사는 2026년 현금 설비투자 약 2,200억 달러를 예상했고 2027년 지출도 더 늘 수 있다고 밝혔습니다. 10월 30일 정규장 주가는 1.41% 하락했습니다.

AI 인프라 수요는 강하지만 매출 성장과 현금 회수 사이의 시차가 커지고 있습니다. 공급망에는 수요 신호이지만 플랫폼 기업의 조달비용과 투자 효율성 우려가 밸류에이션에 부담입니다.

HBM·서버 부품·전력 인프라에는 장기 수요 근거입니다. 그러나 Amazon의 국내 공급사별 계약과 구매액이 공개되지 않아 특정 종목 수혜를 추정하지 않았습니다.

Saudi Arabia, Russia, Iraq, Kuwait, Kazakhstan, Algeria와 Oman은 12월 원유 생산목표를 유지하기로 했습니다. 다음 회의는 11월 29일로 예정됐고 2027년 생산체계가 주요 의제가 될 전망입니다.

추가 증산이나 감산이 없다는 결정은 단기 정책 충격을 제한합니다. 다만 중동의 수송·수출 차질과 2027년 공급정책이 유가의 더 큰 변수로 남아 있습니다.

에너지 수입국인 한국에는 유가 안정이 비용 부담을 낮추지만 현재 공급 차질 위험이 남아 정유·항공·화학 업종의 확정 수혜나 부담으로 단정하기 어렵습니다.

ExxonMobil은 3분기 순이익 154억 달러, 조정이익 175억 달러, 영업현금흐름 257억 달러와 잉여현금흐름 191억 달러를 발표했습니다. 2027년 자사주 매입 계획은 200억 달러이며 FINVIZ 맵에서 주가는 2.16% 상승했습니다.

기술주 현금소진 우려와 대비되는 강한 잉여현금흐름과 주주환원이 상대적 매력을 높였습니다. 유가·정제마진과 지정학 변동에 따라 향후 실적은 달라질 수 있습니다.

글로벌 에너지주의 방어력은 국내 정유주 투자심리에 참고가 되지만 기업별 원유조달·정제마진·환율 구조가 달라 직접 수혜로 연결하지 않았습니다.