11월 5일 아침 브리핑 | 미국 중간선거 이후 플랫폼·신재생 강세, AI 공급망은 분화

Reuters에 따르면 민주당은 상원과 하원을 모두 장악했고, S&P 500은 7,688.73(+1.58%), 나스닥은 25,736.51(+1.44%), 다우는 53,362.57(+3.04%)로 마쳤습니다. FINVIZ 맵에서는 마이크로소프트 +6.68%, 아마존 +6.12%, 애플 +5.31%였지만 엔비디아 -3.17%, 델 -9.06%로 기술주 내부가 갈렸습니다.

분점 정부와 선거 불확실성 해소가 시장 전체의 위험 프리미엄을 낮췄지만, 데이터센터 규제와 재정·에너지·건강보험 정책 전망이 업종별 현금흐름 기대를 다르게 바꿨습니다.

미국 지수 상승은 한국 증시 개장 심리에 우호적이지만 플랫폼 대형주와 AI 공급망의 분화를 감안하면 국내 반도체를 미국 기술주 전체와 동일하게 묶기 어렵습니다.

AMD의 3분기 매출은 133억7,700만달러로 전년 대비 45% 늘었고 데이터센터 매출은 85억4,600만달러로 97% 증가했습니다. 4분기 매출 가이던스 중간값은 170억달러입니다. 그러나 FINVIZ 맵에서 AMD는 +1.01%에 그쳤고 엔비디아 -3.17%, 마이크론 -7.00%, 델 -9.06%, 어플라이드 머티리얼즈 -3.28%였습니다.

실적은 AI 인프라 수요가 실제 매출로 전환되고 있음을 보여주지만 선거 뒤 데이터센터 건설 속도와 규제에 대한 우려가 장비·메모리·서버 공급망의 단기 주가를 압박했습니다.

삼성전자는 AMD MI455X용 HBM4와 EPYC용 DDR5 협력을 공식 발표해 직접 연결성이 확인됩니다. 다만 MOU와 수요 성장만으로 공급 물량·가격·손익 규모를 확정할 수는 없습니다.

Reuters 보도에 따르면 한화솔루션은 18.6%, HD현대에너지솔루션은 12.5%, OCI홀딩스는 10.4% 상승했습니다. 미국에서는 First Solar·Enphase 등 태양광주가 올랐고 FINVIZ 맵의 NextEra Energy는 +4.87%였습니다.

민주당 의회가 청정에너지 세제지원과 연방 지원을 방어할 수 있다는 기대가 미국 사업 비중이나 밸류체인 노출이 큰 기업의 정책 할인율을 낮췄습니다.

세 기업 모두 공식 자료에서 태양광 제조·솔루션·개발 사업을 확인할 수 있어 테마 연관성이 아니라 실제 사업 노출이 있습니다. 다만 구체적 법안과 세액공제 조건은 아직 확정되지 않았습니다.

코스피는 장중 5,421.72까지 밀렸다가 5,683.80(+0.62%)로 마쳤고 코스닥은 714.95(+1.50%)였습니다. 외국인은 코스피에서 2조5,100억원을 순매도했으며 삼성전자 -0.68%, SK하이닉스 -0.14%였습니다. LG에너지솔루션 +5.03%, 삼성SDI +11.57%, 셀트리온 +5.32%가 반등을 지지했습니다.

개인·기관 매수와 배터리·제약 강세가 장중 충격을 흡수했지만 외국인 순매도 규모와 반도체 대형주 약세는 핵심 수급의 완전한 복원을 확인하기 어렵게 합니다.

지수 반등보다 외국인 반도체 매도 지속 여부와 미국 AI 공급망의 분화가 다음 장의 변동성을 좌우할 가능성이 큽니다.

FINVIZ 맵에서 엑슨모빌 -4.52%, 셰브론 -3.67%, 코노코필립스 -5.14%, EOG리소시스 -6.20%였습니다. Reuters는 민주당의 의회 장악 뒤 이란 전쟁 종결 기대가 커지며 유가가 하락했다고 전했습니다.

원유 생산기업에는 판매가격 하락이 직접 부담이지만 정유사는 원재료 비용, 제품가격, 정제마진, 재고평가가 함께 움직여 영향이 단선적이지 않습니다.

S-OIL은 하루 66만9천배럴 정제능력을 가진 정유·석유화학 기업이어서 유가와 정제마진 변화에 직접 노출되지만, 유가 하락 자체를 즉각적인 실적 호재로 단정할 수 없습니다.